ダウ平均は大幅に５日続落 米雇用統計が市場にショック＝米国株概況

NY株式1日（NY時間16:20）（日本時間05:20）
ダウ平均　　　43588.58（-542.40　-1.23%）
S＆P500　　　　6238.01（-101.38　-1.60%）
ナスダック　　　20650.13（-472.32　-2.24%）
CME日経平均先物　40015（大証終比：-845　-2.11%）

　きょうのＮＹ株式市場、ダウ平均は大幅に５日続落。取引開始前に７月の米雇用統計が発表され、非農業部門雇用者数（ＮＦＰ）が予想を下回った。失業率も４．２％に上昇。特に、ＮＦＰの前回分が当初の１４．７万人増から１．４万人増に下方修正され、市場にショックを与えた。２０２０、２１年にも１３．３万人を超える下方修正はあったものの、９０％も引き下げられたことはなかった。結果、過去３カ月の平均雇用増加数は僅か３万５０００人と、パンデミック以降で最も低調な水準となっている。

　これを受けて今週のＦＯＭＣで後退していた早期利下げ期待が復活し、短期金融市場では１０月利下げを再び完全に織り込み、年内２回の利下げ期待も完全に復活している。もちろん、トランプ大統領からのパウエル議長への批判も早速出ていたほか、大統領は労働統計局長を解任することを明らかにした。

　本日の米雇用統計は、市場の金利見通しに疑問を投げ掛けただけではなく、底堅い米経済という重要な前提を揺るがとの指摘も出ている。一気にリスク回避の雰囲気も広がる中、恐怖指数と知られるＶＩＸ指数は基準の２０を上回った。

　一方、大規模なトランプ関税による成長見通しへの懸念も再び台頭している。トランプ大統領は１０％の基礎的関税や、米国と貿易黒字を持つ国への１５％以上の関税を含む新たな措置を発表。国際貿易の再構築を進める中で、成長とインフレへの影響が、ＡＩ主導の強気相場を打ち消し始めている。エコノミストの推計によると、施行されれば平均関税率は１５．２％に上昇。これは昨年の２．３％から大幅上昇したことになる。

　アマゾン＜AMZN＞が決算を受けて売りが強まっていることもＩＴ・ハイテク株中心に本日の市場を圧迫。クラウドのアマゾン・ウェブ・サービシズ（ＡＷＳ）の売上高が予想を若干上回る程度に留まったことや、第３四半期の営業利益の見通しが予想を下回ったことが嫌気されている模様。ＡＩ競争での投資負担が大き過ぎるのではとの懸念から投資家心理が冷やされている。

　アップル＜AAPL＞も決算を発表していたが、アイフォーンが予想を上回る売上高を示したほか、サービス部門の売上高も予想を上回った。苦戦が続いていた中国でも予想を上回る売上高を示した。良好な決算ではあったが、市場全体の波に押されて株価は下げに転じている。

　ソーシャルメディアのレディット＜RDDT＞が決算を受け大幅高。広告収入が予想以上に伸び、過去最高の四半期利益を計上した。また、第３四半期のガイダンスも公表し、予想を上回る売上高見通しを示した。

　仮想通貨交換業者のコインベース・グローバル＜COIN＞が決算を受け大幅安。１株利益が予想を下回ったほか、売上高も予想を下回った。取引、サブスク＆サービスとも予想を下回っている。第３四半期のガイダンスでもサブスク＆サービス部門の売上高は予想を下回る見通しを示した。

　米政府系住宅金融のファニーメイ（連邦住宅抵当金庫）＜FNMA＞とフレディマック（連邦住宅貸付抵当公社）＜FMCC＞が上昇。トランプ大統領が株式公開の可能性などを巡り、米大手銀の経営トップと個別に面談していると伝わった。

　ワクチンのモデルナ＜MRNA＞が決算を受け下落。通期の売上高見通しを下方修正した。英国との契約売上の納品が２６年第１四半期にずれ込んだことが主因と説明している。

　クリネックスなど衛生用品を手掛けるキンバリー・クラーク＜KMB＞が決算を受け上昇。価格を抑えた家庭用品と販売量の急増が業績を押し上げた。

　全体相場が売りに押される中、減量薬のイーライリリー＜LLY＞が上昇。メディケイド（低所得者医療保険）および一部のメディケア（高齢者医療保険）で、高額な減量薬の保険適用を試験的に実施する提案が出ていると報じられた。

レディット＜RDDT＞　188.64（+28.05　+17.47%）
コインベース＜COIN＞　314.69（-63.07　-16.70%）
ファニーメイ＜FNMA＞　8.84（+0.82　+10.19%）
フレディマック＜FMCC＞　7.24（+0.89　+14.02%）
モデルナ＜MRNA＞　27.61（-1.96　-6.61%）
キンバリー・クラーク＜KMB＞　130.64（+6.02　+4.83%）

アップル＜AAPL＞　202.38（-5.19　-2.50%）
マイクロソフト＜MSFT＞　524.11（-9.39　-1.76%）
アマゾン＜AMZN＞　214.75（-19.36　-8.27%）
アルファベットC＜GOOG＞　189.95（-2.91　-1.51%）
アルファベットA＜GOOGL＞　189.13（-2.77　-1.44%）
テスラ＜TSLA＞　302.63（-5.64　-1.83%）
エヌビディア＜NVDA＞　173.72（-4.15　-2.33%）
メタ＜META＞　750.01（-23.43　-3.03%）
AMD＜AMD＞　171.70（-4.61　-2.61%）
イーライリリー＜LLY＞　762.33（+22.26　+3.01%）

MINKABU PRESS編集部　野沢卓美